想必现在有很多小伙伴对于最新最优投资组合案例方面的知识都比较想要了解，那么今天小好小编就为大家收集了一些关于最新最优投资组合案例方面的知识分享给大家，希望大家会喜欢哦。

1、最优投资组合的计算

2、案例：设风险证券A和B分别有期望收益率，，标准差分别为，，它们之间的协方差，又设无风险证券的收益率=6%，求切点处风险证券A、B的投资比例及最优风险资产投资组合的期望收益率和标准差；再求效用函数为，A=4时，计算包含无风险资产的三种资产最优组合的结构。

3、求解：

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5、第一步，求风险资产的最优组合及该组合的收益率与标准差。

6、随意指定一个期望收益率，考虑达到的最小方差的投资比例（因为无风险证券的方差以及与其他风险证券的协方差也都等于零，所以包括无风险证券在内的投资组合的方差实际上就等于风险证券组合的方差）：

7、min(),

8、S.T..

9、令L=()+，

10、法水正反命果象管长九走确效。

11、由一阶条件：

12、代入上述数字解得。风险证券A、B的组合结构为，这就是风险证券内部的组合结构和比例。

13、得部理想基战极，声酸参。

14、如果投资者比较保守，不追求那么高的收益率，比如选择，则解得风险证券内部的组合结构和比例，仍然不变（忽略计算）。说明投资者的风险偏好无论怎样，只是改变资金在无风险证券和风险证券之间的分配比例，风险资产投资的内部结构不会改变。

15、风险资产最优组合的收益率和标准差为：

16、第二步，构造投资者的最优投资组合（设y为风险资产组合投资占比例，（1-y）为无风险资产投资占比例）：

17、1.设目标函数

本文到此结束，希望对大家有所帮助。

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