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蒙茅斯房地产公司出价暗示并购活动加强

2021-07-23 10:04:27 行业快讯 来源:
导读 工业房地产投资信托蒙茅斯房地产公司将于今年晚些时候被 Sam Zell 的 Equity Commonwealth 以 34 亿美元的价格收购,据报道,在本

工业房地产投资信托蒙茅斯房地产公司将于今年晚些时候被 Sam Zell 的 Equity Commonwealth 以 34 亿美元的价格收购,据报道,在本周收到喜达屋资本集团主动提出的收购要约后,现在正在考虑第二次报价。

在蒙茅斯与 Equity Commonwealth 签署最终出售协议仅两个月后,这家身份不明的“大型私人投资公司”提出了全现金报价,其中包括一家大型全球银行的承诺函,以涵盖债务融资和提供股权桥梁在全股票交易中占 REIT 的 65%。据爆料的彭博社称,来自巴里·斯特恩利希特的喜达屋资本集团的新出价将针对整个房地产投资信托基金。如果蒙茅斯同意新的出价,它将不得不为与 Equity Commonwealth的原始交易支付 6200 万美元的终止费,后者是 Zell 的 Equity Group Investments LLC 的一部分。

Monmouth 总部位于新泽西州霍姆德尔,专门从事单一租户、净租赁工业物业,受长期租赁约束,主要面向投资级租户。该公司的投资组合包括分布在 31 个州的 120 处房产,总面积为 2450 万平方英尺。大部分设施是位于机场、海港或交通枢纽附近的甲级建筑。

到目前为止,蒙茅斯仅表示其董事会尚未对新要约做出回应,但将根据公司及其股东的利益对其进行评估。摩根大通证券和 CS Capital Advisors 担任财务顾问,Stroock & Stroock & Lavan 为 Monmouth 提供法律顾问。

并购活动升温

这是近几个月来蒙茅斯收到的第三份出售其业务的报价。去年 12 月,Blackwells Capital LLC 提出以 38 亿美元全现金收购 REIT,但在经过一个月的审查后被拒绝。

由于这些延误,他预计今年的并购交易将加速并成倍增加。

“如果一年有 5 笔交易,现在我们将有 10 笔要赶上,”布罗德温告诉商业地产主管。

像 Sternlich 和 Zell 经营的私人投资公司也渴望在大宗交易上花钱。

“许多大型公共股票商店有大量现金等待部署,他们可以完成这些数十亿美元的交易,”布罗德温说。

他说,廉价债务也有助于刺激并购活动。惠誉评级公司集团的高级主管斯蒂芬博伊德表示同意。

“并购活动基础广泛,包括私募股权基金为周期性反弹和利用宽松债务市场的优势,以及寻求扩大规模和/或寻求在高增长、阳光地带市场巩固地位的战略房地产投资信托基金买家,”博伊德说。

在我们等待观察蒙茅斯局势如何发展的同时,还有其他几笔大型 REIT 交易待定。其中一些涉及同一行业的 REITs 进行战略合并。

6 月下旬,医疗保健 REIT Ventas, Inc. 和 New Senior Investment Group 宣布,他们已就价值约 23 亿美元的全股票交易达成最终合并协议。根据协议,Ventas 将收购 New Senior 在 36 个州的 103 个老年生活社区的投资组合,共计 12,404 个单元。

同样在上个月底,Griffin-American Healthcare REIT III, Inc. 和 Griffin-American Healthcare REIT IV, Inc.宣布他们已同意合并,GAHR IV 以股票对股票的交易收购 GAHR III,这将创建一个合并公司拥有约 42 亿美元的医疗保健房地产资产。

4 月,Kimco Realty Corp. 和 Weingarten Realty Investors 签订了最终合并协议,根据该协议,Weingarten 将并入 Kimco。这笔交易将把两个行业领先的零售房地产平台与露天购物中心和混合用途物业的互补组合结合在一起,创建一家总企业价值约为 205 亿美元的公司。


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